LJM Investment Philosophie & Methodik

Die Investment-Philosophie von LJM zielt darauf ab, ihren Kunden Möglichkeiten zu bieten, aggressive Renditen zu erzielen, die unkorreliert zu den Bewegungen des S&P500 Index sind. LJM akzeptiert das mit höheren Renditepotentialen verbundene höhere Risiko aufgrund der Überzeugung, dass dieses Verhältnis zwischen Risiko und Rendite für Investitionen mit einem längeren Anlagehorizont äußerst attraktiv ist. In den vergangenen zwölf Jahren hat sich LJM's Investment-Philosophie für längerfristig orientierte Anleger als sehr ertragsstark erwiesen und zwar mit Renditen weit über der Performance des S&P500 Index. Es kann jedoch keine Garantie dafür gegeben werden, dass künftige Wertentwicklungen so sein werden wie es in der Vergangenheit der Fall war. Die Investment-Philosophie von LJM zielt darauf ab, den Kunden Möglichkeiten zu bieten, aggressive Renditen zu erzielen, die unkorreliert zu den Bewegungen des S&P500 Index sind. LJM akzeptiert das mit höheren Renditepotentialen verbundene höhere Risiko aufgrund der Überzeugung, dass dieses Verhältnis zwischen Risiko und Rendite für Investitionen mit einem längeren Anlagehorizont äußerst attraktiv ist. In den vergangenen zehn Jahren hat sich die Investment-Philosophie von LJM für längerfristig orientierte Anleger mit Renditen weit über der Performance des S&P500 Index als sehr ertragsstark erwiesen. Es kann jedoch keine Garantie dafür gegeben werden, dass künftige Wertentwicklungen so sein werden, wie es in der Vergangenheit der Fall war.

Zusätzlich zu den längerfristig angestrebten aggressiven Renditen strebt LJM für alle von ihr verwalteten Anlagen eine Ertragsentwicklung an, welche gegenüber dem S&P 500 Index unkorreliert ist. Aus diesem Grund sind die LJM Funds und Managed Accounts für alle Anleger mit starker Exposition in US-Aktien eine interessante Beimischung, um die Portfolios zu stabilisieren.

LJM Managed Futures Accounts eignen sich für institutionelle Investoren und sehr vermögende Privatanleger, auf welche die folgenden Punkte im Wesentlichen zutreffen:

  1. Sie suchen aggressive Renditen relativ zum S&P500 Index.
  2. Sie haben einen längerfristigen Anlagehorizont von mindestens drei Jahren für ein aggressiv verwaltetes Managed Account und zwei bis vier Jahre für eine Fundallokation.
  3. Sie sind eine vermögende Privatperson. Die minimale Investition in einen Managed Account von US$ 500.000 oder von US$ 100.000 für eine Fundallokation entspricht nur einem angemessenen Anteil Ihres Gesamtportfolios. In der Regel sollte dieser Anteil weniger als 15 % Ihrer kumulierten Portfoliowerte ausmachen.
  4. Sie sind ein institutioneller Investor, der unkorrelierte, aggressive Erträge innerhalb eines diversifizierten Portfolios wünscht.
  5. Sie sind ein Kunde, der Anlagen mit höherer Liquidität verglichen zu anderen, nicht traditionellen Anlagen, wie z. B. Immobilien, Kunstwerke, Pink Sheet Aktien, Private Equity oder Venture Capital Fonds, schätzt.
  6. Sie sind ein Anleger, der die Schwankungen seines Gesamtportfolios aktiv steuern will.

LJM Investment Methodik

LJM verfügt über eine reiche Erfahrung im Handel mit Optionen auf Aktienindizes. Basierend auf ihrer spezifischen Strategie handelt LJM Optionen auf S&P Futures als primäres Anlageinstrument. Ergänzend können Futures und damit verbundene Derivate auf S&P, VIX und VARIANCE gehandelt werden. Aufbauend auf ihrer großen Handelserfahrung hat LJM eine marktneutrale Trading-Strategie entwickelt. Diese basiert auf der Überzeugung, dass der S&P500-Markt immer effizient eingepreist ist. LJM versucht nicht, die Richtung des Marktes zu prognostizieren. LJM generiert die Gewinne als eine Funktion des Abbaus des Optionszeitwerts oder als Funktion der sich verändernden Volatilität der Aktienmärkte.

Die „aggressiven“ und „moderat aggressiven“ Strategien von LJM sind marktneutral ausgerichtet und basieren auf einer Prognose der Volatilität. LJM ist sehr erfahren im Umgang mit sich ändernder Volatilität des Marktes und entwickelt für ihre Kunden Handelsstrategien, welche die Veränderungen der Volatilität nutzen. LJM beschäftigt sich nicht mit Daytrading oder direktionalen Trades und versucht nicht, den Markt zu timen. Die Handelsmethoden von LJM sind vertraulich, aber sie können mit bestehenden und potenziellen Kunden auf vertraulicher Basis besprochen werden.

Auf Kundenwunsch kann LJM Handelsstrategien so maßschneidern, dass sie sich hinsichtlich der Ertragsziele, des Anlagespektrums, der Korrelationsziele und der Risikoprofile von den Standardprogrammen unterscheiden.