Commodity Trading Investor Services
LJM Partners Ltd („LJM“) ist eine Investmentgesellschaft, die sich auf Anlagen im Bereich der Managed Futures spezialisiert hat. Sie bietet institutionellen Anlegern und vermögenden Privatpersonen spezielle Finanzanlagen an den Terminbörsen an. LJM ist ein sogenannter Commodity Trading Advisor (CTA), welcher in den USA durch die Commodity Futures Trading Commission („CFTC“) reguliert ist. Zudem ist LJM Mitglied der National Futures Association („NFA“). Als CTA ist LJM befugt, auf einem im Namen des Kunden geführten Konto Transaktionen an den Terminbörsen durchzuführen und für diese Dienstleistungen Gebühren zu kassieren. Im LJM Disclosure Document legt LJM detailliert die Beziehung zwischen dem CTA und dem Kunden sowie die damit verbundenen Risiken und die Gebührenstruktur offen.
LJM setzt eine Anlagestrategie ein, welche mit Managed Futures arbeitet. Dabei werden aggressive Renditen relativ zum S&P 500 Index angestrebt. Eine detaillierte Erläuterung von Managed Futures und deren Bedeutung und möglichen Aufgaben in einem Anlageportfolio finden Sie in den Kapiteln Zusätzliche Ressourcen und Fragen und Antworten auf dieser Website.
Eine breite Palette von Investitionsmöglichkeiten
LJM wurde im Juli 1998 mit der Zielsetzung gegründet, interessierten Investoren eine proprietäre Handelsstrategie mit Optionen auf S&P-Futures anzubieten. LJM hat sich seither erfolgreich entwickelt. In den vergangenen Jahren hat LJM ihre Erfahrung genutzt und neue, innovative Implementationen von Optionsstillhalter-Programmen (Option Writing) lanciert. Dieses vielseitige Angebot von Trading-Strategien bietet unseren Kunden eine breite Palette von Investitionsmöglichkeiten. Die drei beliebtesten LJM Trading-Strategien sind auf der Seite Anlageprodukte detailliert beschrieben. Die komplette Ertragsentwicklung dieser drei Anlageprodukte finden Sie auf der Seite Ertragsentwicklung.
Performance of LJM Products Against the S&P index
Performance of LJM Products Against the S&P index
Ertragsentwicklung der LJM-Produkte gegen den S&P Index
| LJM Aggressive | LJM Moderately Aggressive | LJM P&G | S&P 500 | |
| 1998 | -10.16% 1 | n/a | n/a | 9.23% 1 |
| 1999 | 60.52% | n/a | n/a | 21.04% |
| 2000 | -3.07% | n/a | n/a | -9.10% |
| 2001 | 21.02% | n/a | n/a | -11.89% |
| 2002 | -4.24% | n/a | n/a | -22.10% |
| 2003 | 68.20% | 22.14% 2 | n/a | 28.68% |
| 2004 | 53.83% | 38.22% | n/a | 10.88% |
| 2005 | 42.21% | 32.10% | n/a | 4.91% |
| 2006 | 37.72% | 31.35% | 6.84% 3 | 15.79% |
| 2007 | 21.25% | 26.53% | 12.57% | 5.49% |
| 2008 | -48.47% | -17.06% | 12.13% | -37.00% |
| 2009 | 50.02% | 29.09% | 11.11% | 26.46% |
| 2010 | 38.20% | 22.80% | 11.14% | 15.05% |
| 2011 | -5.10% | 2.59% | 9.20% | 2.04% |
| 2012 | 18.19% | 14.48% | 4.95% | 11.16% |
| Total Return | 1014.20%1 | 472.30%2 | 90.90%3 | 58.26%1 |
| Ave. Annual Return | 19.17% | 20.61% | 11.03% | 3.37% |
| Correlation | 0.33060 | 0.30927 | 0.01144 | 1.00000 |
PAST PERFORMANCE IS NOT NECESSARILY INDICATIVE OF FUTURE PERFORMANCE. April 2012 returns are estimated.
Note 1: LJM Aggressive Strategy opened in July 1998, hence 6 months performance in 1998.
Note 2: LJM Moderately Aggressive Strategy opened in April 2003, hence 9 months performance in 2003.
Note 3: LJM P&G Strategy opened in May 2006, hence 8 months performance in 2006
EL RENDIMIENTO ANTERIOR NO NECESARIAMENTE PREDICE EL RENDIMIENTO FUTURO Los rendimientos de Abril 2012 son aproximados.
Nota1: LJM Estrategia Agresiva comenzó en Julio de 1998.
Nota 2: LJM Estrategia Moderadamente Agresiva comenzó en abril del 2003.
Nota 3: LJM P&G Estrategia comenzó en Abril del 2006.
PAST PERFORMANCE IS NOT NECESSARILY INDICATIVE OF FUTURE PERFORMANCE. April 2011 returns are estimated.
Note 1: LJM Aggressive Strategy opened in July 1998, hence 6 months performance in 1998.
Note 2: LJM Moderately Aggressive Strategy opened in April 2003, hence 9 months performance in 2003.
Note 3: LJM P&G Strategy opened in May 2006, hence 8 months performance in 2006
Klar fokussiert
LJM kann mit dem Handel von Aktien-Optionen, Technologie-Index-Optionen und Optionen auf Aktienindizes eine gute Erfolgsbilanz vorlegen. Um die Anforderungen der Kundenanlagen optimal zu erfüllen, hat sich LJM entschieden, ausschließlich Optionen auf S&P-Futures als Anlageinstrument einzusetzen. Durch die Fokussierung auf einen einzigen Markt und nur ein Anlageinstrument konnte LJM ein sehr spezifisches Spezialwissen in Bezug auf Optionspreismodelle und Marktdynamik im S&P-Markt entwickeln. Diese Erfahrungen nutzen die Kunden von LJM zu ihrem Vorteil. LJM befürwortet die Diversifikation in einem Anlageportfolio. Gleichzeitig ist LJM aber davon überzeugt, dass für einen CTA die Fokussierung auf einen einzigen Markt von Vorteil ist.
Aggressive Erträge auf lange Sicht
Die LJM Funds streben im Vergleich zu traditionellen Anlagen, wie Aktienindizes, Anleihen und Investmentfonds, überdurchschnittliche Renditen an. Dementsprechend weisen die LJM Funds aber auch eine größere potenzielle Volatilität auf. Es ist uns wichtig, dass unsere Kunden die von LJM eingesetzten Strategien und deren typischen Ertragsmuster und die Schwankungsbreiten der Erträge verstehen und deshalb Allokationen in LJM Funds nur mit einem kleinen Anteil im Rahmen eines unkorrelierten Anlageportfolios und mit einem Anlagehorizont von mehreren Jahren tätigen. Historische Resultate sind nicht notwendigerweise indikativ für zukünftige Resultate. Erträge sind geschätzt.