LJM anlageprodukte

LJM Partners bietet ihren Kunden maßgeschneiderte Managed Futures Lösungen an. Von LJM individuell verwaltete Managed Futures Konten können optimal auf die Anlageziele und Risikoprofile der Kunden zugeschnitten werden.

Individuell verwaltete Managed Futures Konten können mit diesen Profilen eingestellt werden:

• Aggressiv (bevorzugte Terminbörsenmakler sind ABN AMRO Clearing Chicago und FC Stone): Als annualisiertes Gewinnziel werden 28% oder mehr angestrebt. Das aggressive Profil strebt eine Maximierung der Erträge an, nimmt dazu aber eine entsprechend höhere Volatilität der Ertragsentwicklung und eine höhere Exposition zu Gap-Bewegungen im S&P-Index in Kauf. Angesichts der potenziell höheren Volatilität in der kurzfristigen Performance sollte der aggressive Investor einen Anlagehorizont von mindestens drei bis fünf Jahren haben. Die Trading-Strategie für das aggressive Profil arbeitet mit ungesicherten Stillhalteroptionen (Short Options wie Puts und Calls) auf den S&P-500-Index-Futures. Punktuell, insbesondere in Situationen von erhöhter Volatilität, wird LJM das Portfolio durch den Kauf von Long Puts und Long Calls absichern. Das grösste Risiko der Aggressiven Strategie sind Phasen von sehr hoher Volatilität im S&P 500 Index, insbesondere abrupte direktionale Bewegungen (Gaps). Die Mindestanlage für ein individuell verwaltetes Kunden-Konto mit der Strategie ‚Aggressiv’ beträgt US$ 500.000.
• Mäßig aggressiv (bevorzugte Terminbörsenmakler sind ABN AMRO Clearing Chicago und FC Stone): Als annualisiertes Gewinnziel werden 20 – 24% angestrebt. Angesichts der potenziell höheren Volatilität in der kurzfristigen Performance sollte der aggressive Investor einen Anlagehorizont von mindestens drei bis fünf Jahren haben. Die moderat aggressive Tradingstrategie sichert die Portfolios mit Long Puts ab, um die Risiken zu reduzieren und Exposition in Gap-Down-Bewegungen (von 20% oder weniger) im zugrunde liegenden S&P-Index zu verringern. Die Preise und die Positionsgrössen der Portfolioabsicherungen werden mit Software modelliert, die auf LJM proprietärem Research aufbauen. In Phasen von erhöhter Volatilität werden in der LJM Moderately Aggressive Strategie die Short Call Exposures abgesichert. Das grösste Risiko der Moderately Aggressive Strategie sind Phasen von sehr hoher Volatilität im S&P 500 Index, insbesondere abrupte direktionale Bewegungen (Gaps). Im S&P 500 Index ist die Wahrscheinlichkeit für grössere Bewegungen von 20% oder mehr in 30 Tagen nach unten wesentlich grösser als solche Bewegungen nach oben. Deshalb sind in der LJM Moderately Aggressive Strategie die Absicherungen von grösseren Abwärtsbewegungen stärker: Das Downside Risiko wird permanent mit Long Puts abgesichert. Demgegenüber wird die Absicherung markanter Aufwärtsbewegungen mit Long Calls nur situativ implementiert. Die Mindesteinlage für ein individuell verwaltetes Kundenkonto mit der Strategie ‚Mäßig aggressiv’ beträgt US$ 500.000. Klicken Sie hier für zusätzliche Informationen
• Preservation and Growth Strategy (“P&G”) (bevorzugter Broker Merrill Lynch): Als annualisiertes Gewinnziel werden 8 – 12% angestrebt, mit der zusätzlichen Zielsetzung in fallenden Märkten (einschliesslich markanter Markteinbrüche) das Kapital zu erhalten. Ein weiteres Ziel ist eine tiefe Schwankungsbreite der Ertragsentwicklung in unterschiedlichen Märkten. Solange der S&P 500 Index sich in einer Periode von 30 Tagen weniger als 5% bewegt, sollte diese Zielsetzung in der Regel eingehalten werden können. Der Anlagehorizont sollte minimal zwei Jahren betragen. Die P&G Strategie handelt ein Portfolio von Optionen mit Short und Long-Positionen. Während die Risiken der Short Puts permanent mit Long Puts abgesichert sind (Put Spreads), werden die Risiken auf der Call Seite nur in Phasen von erhöhter Volatilität absichert. Die Preise und die Positionsgrössen der Portfolioabsicherungen werden mit Softwarewerkzeugen modelliert, die auf LJM‘s proprietärem Research aufbauen. Die Mindesteinlage für ein individuell verwaltetes Kundenkonto mit der Preservation & Growth Strategie beträgt US$ 3‘000.000. Klicken Sie hier für zusätzliche Informationen

Eigenschaften und Vorteile eines LJM Managed Futures Kontos

1. Keine Haltefristen
   • Kunden können ihr Kapital jederzeit mit Frist von 5 Arbeitstagen zurückziehen.
2. Vollständige Kontentransparenz
   • Kunden, die mit Fortis Clearing und/oder FCSTONE arbeiten, erhalten täglich Kontenauszüge, die alle Handelsaktivitäten und Kontenbewegungen im Detail aufschlüsseln.
   • Kunden, die mit FCSTONE arbeiten, haben über das RAN („Rolfe und Nolan“)-Internet-Kunden-Portal Zugang zu ihren Konten. Kunden, die ihr Konto bei Fortis Clearing eröffnen, können den Kontostand über das Internet und den Oasis II Service abrufen.
   • Kunden, die mit FCSTONE arbeiten, haben über das RAN („Rolfe und Nolan“)-Internet-Kunden-Portal Zugang zu ihren Konten.
   • Kunden, die ihr Konto bei Fortis Clearing eröffnen, können den Kontostand über das Internet und den Oasis II Service abrufen.
   • Kundenkonten werden auf täglicher Basis nachgeführt, wobei die Bewertungen auf den Schlusskursen des Vortages beruhen.
3. IRS § 1256 Tax Treatment (nur für US-Bürger)
   • Die Handelsaktivitäten werden erwartungsgemäß Gewinn und Verlust aus Verträgen gemäß „Section 1256“ unter dem „Internal Revenue Code of 1986“ gemäß Ergänzung enthalten, wovon 60% als langfristiger und 40% als kurzfristiger Gewinn oder Verlust gehandhabt wird.
     
     Mitteilung gemäß Circular 230. Die hier enthaltenen Ratschläge bezüglich Steuerangelegenheiten wurden nicht für den Zweck der Vermeidung von Strafen geschrieben und können nicht zur Vermeidung von Strafen eingesetzt werden, die einem Steuerzahler evtl. unter dem Internal Revenue Code auferlegt werden. Solche Ratschläge zu Steuerangelegenheiten werden zusammen mit der Unterstützung vom Marketing (im Sinne von Circular 230) für die Transaktionen geliefert, die in diesem Material besprochen werden. Jeder Steuerzahler sollte sich auf Grundlage dieser besonderen Umstände von einem unabhängigen Steuerberater beraten lassen.

Gebühren

LJM Partners erhält die folgende Entschädigungen für ihre Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Verwaltung der Kundenkonten:

• Management Fee: 2% pro Jahr (oder 0,1667% pro Monat) vom Netto-Liquidationswert des Kundenkontos am Monatsende.
  
• Gewinnbeteiligung: LJM erhält eine Gewinnbeteiligung von 20% der realisierten Gewinne
  
  Eine detaillierte Erläuterung zu den erhobenen Gebühren können Sie im LJM Partners Disclosure Document nachlesen. Wir bitten Sie, das LJM Disclosure Document sorgfältig durchzulesen, bevor Sie eine Investition mit LJM Partners erwägen.